ネットゼロ・スチュワードシップ：脱炭素化へのエンゲージメント主導型アプローチ
アクティブ・オーナーシップはネットゼロ目標達成に重要な役割を担っています。本稿では企業の脱炭素化への取り組みに対するabrdnのアプローチについて紹介します。
持続可能な開発目標
投資と持続可能な開発の整合性
持続可能な投資の青写真
2015年、国連は17の持続可能な開発目標(SDGs)を策定しました。
私たちは、これらの目標が、すべての人にとってより良い、より持続可能な未来を実現するための青写真であると考えています。
SDGsは、貧困、不平等、気候変動、環境悪化、平和、正義、技術革新など、持続可能性に関する世界の主要な課題に取り組みます。これらすべての課題は、目標期限である2030年までに多額の公的および民間資金を必要としています。
機会
現在の資金調達水準と17の持続可能な開発目標の達成に必要な投資額との間には、資金ギャップがあります。調査によると、2030年までにSDGsを達成するには、年間数兆米ドルの追加投資が必要であると推定されています。
このギャップは、満たされていない様々なニーズに企業が取り組む機会であると私たちは考えています。世界が直面している差し迫った課題解決に企業は貢献できます。
企業はその事業戦略をSDGsと整合させることで、優れた長期的財務リターンを実現する可能性が高いと考えられます。多くの企業は、SDGs関連の製品、サービス、インフラに対する需要の高まりから恩恵を受けるでしょう。そして、それらの企業は、社会と環境に積極的に貢献することが期待されます。
abrdnのSDGs戦略
abrdn（アバディーン）は、資産クラス、地域、レポーティング・ニーズに基づいたSDGsに整合した4つの戦略を提供しています。
アジアSDG株式戦略
国連は、アジア太平洋諸国は2030年までに測定可能なSDGs目標の10%未満しか達成しないと推定しています。この進捗の欠如こそ、最も革新的な企業に大きな未開拓市場を生み出します。abrdnはこうした革新的な企業に投資妙味があると考えています。
エマージング・マーケットSDG株式戦略
エマージング・マーケット（新興国市場）が、2030年までにSDGsを達成するためには年間4兆2,000億米ドル以上の投資を必要とします。当戦略は、事業活動や商品を通じてSDGsに積極的に取り組む企業に投資することで、新興国市場におけるこの機会を捉えることを目指しています。
エマージング・マーケットSDG社債戦略
「社会貢献への目的（purpose）と利益追求（profits）の両立」を目指す企業の社債からなるポートフォリオで構成されている当戦略は、エマージング・マーケットでのサステナビリティに関連する投資機会へのアクセスを提供すると同時に、一般の株式に比べて低いリスクでインカムの獲得が期待できます。
グローバル・インパクト株式戦略
abrdnは、さらに多様な機会を捉えるため、グローバル上場企業へ投資することで長期的成長をもたらすことを目指します。これらの企業は、定量化が可能な社会的および環境的な成果に貢献する製品やサービスを計画的に開発しながら、魅力的な財務リターンを提供することが求められます。
abrdnのSDGs戦略に投資する理由
- 人材abrdnは、世界の各拠点に様々な資産クラスにわたり経験豊富な運用チームを擁しています。彼らは、abrdnのサステナビリティ・グループが提供する専門知識を運用戦略に活用しています。
- 綿密で信頼できるアプローチabrdnは、エビデンスに基づくアンメットニーズ（まだ満たされていないニーズ）に積極的に貢献している企業に注目します。さらに、企業の資本支出（Capex）、運用コスト、または研究開発費の最低20%(グローバルに影響を及ぼす場合は30%)がSDGsに関連していることを求めます。また、通常のストックノートに加え、社内のアナリストが執筆し、SDGsガバナンス・グループが査読を行う「インパクト・ノート」または「SDGsノート」と呼ばれる文書を作成しています。
- 政策支援再生可能エネルギーとグリーン・テクノロジーは、EU、米国、中国においてカーボンニュートラルに向けた大きな政策支援を受けています。また、エマージング・マーケットにおける金融サービスの拡大にも大きな可能性が秘められています。世界で金融商品や金融サービスにアクセスできない人は依然として17億人に上ります。これらを背景に、abrdnの投資先企業は、保険会社、デジタル決済事業者、マイクロレンダー（小口融資事業者）、住宅金融会社に及びます。
- 多様な機会abrdnは、17の持続可能な開発目標を、中核的な投資可能テーマとして抜き出した8つの柱からなる独自のインパクト・フレームワークを使用しています。8つの柱は開発目標にわたった分散化をもたらし、世界的に重要な課題に対する地域的な解決策を提供する幅広い企業に着目するのに役立ちます。
- インパクト・レポートabrdnは、特定の持続可能な主要業績評価指標に照らして測定し、信頼性の高い方法で結果を提供しています。国や地域ごとに、ケーススタディやテーマごとのデータに加え、国や地域別に企業のインパクトを分析します。
Important information.
*サステナブル・ファイナンス開示規則（SFDR)
欧州委員会（EC）によって導入され、2021年3月に施行されたサステナブル・ファイナンス開示規則（SFDR）は、資産運用会社に対し、提供する金融商品についてサステナビリティ関連情報の提供を義務付ける開示規制です。