Zakelijke vastgoedschulden zijn de financieringen van vastgoed uit diverse sectoren zoals kantoorpanden, industriële en winkelpanden, en waarbij het vastgoed zelf als zekerheid dient.
-
Volop voordelen
Private Credits bieden beleggers mogelijk hogere opbrengsten en een lager risico in verhouding tot vergelijkbaar beoordeelde openbare bedrijfsobligaties. Verder kan de blootstelling aan economische stuurfactoren die meestal niet beschikbaar zijn op openbare kredietmarkten resulteren in aanzienlijke spreidingsvoordelen.
-
Verschillende rollen in een portefeuille context
Het private financieringslandschap omvat het hele spectrum aan risico-rendements- en looptijdkenmerken. Gezien de uiteenlopende rollen die de verschillende sectoren van private financieringen in de portefeuille van beleggers kunnen spelen, verwachten we dat private kredieten zullen blijven groeien.
-
Onze capaciteiten
abrdn biedt klanten toegang tot alle grote sectoren van private kredieten in Europa, zoals onder meer commerciële vastgoedschulden, infrastructuurschulden, onderhands geplaatste zakelijke leningen, directe (middensegment) leningen en gesyndiceerde leningen. Momenteel beheren we meer dan £10bn aan vermogen voor al deze strategieën (per 30 juni 2021).
Wat bieden we onze klanten
Private Markets Fund Finance – LP
We bieden private equity fondsen kredietfaciliteiten aan zodat zij investeringen kunnen overbruggen zonder kapitaal van hun beleggers aan te hoeven trekken. De voordelen voor belanghebbenden zijn onder meer operationele efficiëntie, betere interne rendementen en, in ruil daarvoor, minder negatieve rendementen in de eerste jaren van een belegging (J-curve effect).
Waarom bieden we beleggers fondsfinanciering:
- We hebben een goed liquiditeitsprofiel voor de korte termijn door ons op zowel investment-grade als kredietfaciliteiten te richten.
- Dankzij het gediversifieerde bestand aan institutionele beleggers zonder wanbetalingsverleden wordt dit beschouwd als een strategie met een laag risico
- In het verleden hebben we sterke voor risico gecorrigeerde rendementen geleverd
Private Markets Fund Finance – NAV-based
Leningen op basis van intrinsieke waarde ter ondersteuning van sponsorbedrijven in portefeuille
Hark Capital is een innovatieve aanbieder van financiële oplossingen voor sponsors en hun portefeuillebedrijven die zogeheten non-diluting leningen aan de bedrijven van de sponsors in portefeuille verstrekken, in situaties waarin gewoonlijk eigen vermogen zou worden gebruikt.
De leningen worden gebaseerd op de intrinsieke waarde van de sponsor, en niet op het kredietprofiel van het individuele bedrijf uit de portefeuille. Er is geen niet-gestort kapitaal nodig. Sinds 2013 hebben we in samenwerking met private equity-fondsen, noodlijdende bedrijven en groeibedrijven/durfkapitaalondernemingen meer dan 30 investeringen afgerond.
www.harkcap.com-
Commercial Real Estate Debt
-
Infrastructure Debt
Met infrastructure debt worden maatschappelijke en economische projecten gefinancierd die vaak monopolieachtige kenmerken hebben, en die beleggers van niet-correlerende hoogwaardige cashflows voorzien.
-
Bedrijfsobligaties
Private bedrijfsleningen kunnen vele vormen aannemen. Grote bedrijven geven soms de voorkeur aan private leningen om de restricties van een openbare emissie te omzeilen, en leningen aan middelgrote bedrijven.
-
Private Markets Fund Finance – LP
We bieden private equity fondsen kredietfaciliteiten aan zodat zij investeringen kunnen overbruggen zonder kapitaal van hun beleggers aan te hoeven trekken. De voordelen voor belanghebbenden zijn onder meer operationele efficiëntie, betere interne rendementen en, in ruil daarvoor, minder negatieve rendementen in de eerste jaren van een belegging (J-curve effect).
Waarom bieden we beleggers fondsfinanciering:
- We hebben een goed liquiditeitsprofiel voor de korte termijn door ons op zowel investment-grade als kredietfaciliteiten te richten.
- Dankzij het gediversifieerde bestand aan institutionele beleggers zonder wanbetalingsverleden wordt dit beschouwd als een strategie met een laag risico
- In het verleden hebben we sterke voor risico gecorrigeerde rendementen geleverd
Our team
Jeremy Allcock
Head of Infrastructure Debt
Het Gerechtshof van Parijs is een PPS-contract voor het ontwerpen, bouwen, financieren, onderhouden en exploiteren van een nieuw gerechtshof in Parijs. Het nieuwe gerechtshof zal 90 rechtszalen bevatten en zal naar verwachting dagelijks door 8500 mensen worden bezocht.
De projectovereenkomst is afgesloten voor 32 jaar, inclusief een bouwperiode van 5 jaar. De exploitatieperiode is vastgesteld op 27 jaar.
Sector: Staatsobligaties
Gebied: Parijs, Frankrijk
Omvang project: € 605 mln
Neil Odom-Haslett
Head of Commercial Real Estate Debt
Het Gerechtshof van Parijs is een PPS-contract voor het ontwerpen, bouwen, financieren, onderhouden en exploiteren van een nieuw gerechtshof in Parijs. Het nieuwe gerechtshof zal 90 rechtszalen bevatten en zal naar verwachting dagelijks door 8500 mensen worden bezocht.
De projectovereenkomst is afgesloten voor 32 jaar, inclusief een bouwperiode van 5 jaar. De exploitatieperiode is vastgesteld op 27 jaar.
Sector: Staatsobligaties
Gebied: Parijs, Frankrijk
Omvang project: € 605 mln
Albane Poulin
Investment Director, Private Placement Debt
Albane joined the company as an Investment Director in 2015 following the acquisition of Ignis Asset Management. Prior to this, she was credit analyst at Insight Asset Management where she was covering primarily Utilities, Energy and Transport. Albane has six years’ investment experience at abrdn and 11 years’ experience in the industry. Albane holds degree in MA Economics & Finance and MA Bank, Finance & International Trade.
Shelly Morrison
Senior Investment Director
Het Gerechtshof van Parijs is een PPS-contract voor het ontwerpen, bouwen, financieren, onderhouden en exploiteren van een nieuw gerechtshof in Parijs. Het nieuwe gerechtshof zal 90 rechtszalen bevatten en zal naar verwachting dagelijks door 8500 mensen worden bezocht.
De projectovereenkomst is afgesloten voor 32 jaar, inclusief een bouwperiode van 5 jaar. De exploitatieperiode is vastgesteld op 27 jaar.
Sector: Staatsobligaties
Gebied: Parijs, Frankrijk
Omvang project: € 605 mln
-
Jeremy Allcock
Head of Infrastructure Debt
Het Gerechtshof van Parijs is een PPS-contract voor het ontwerpen, bouwen, financieren, onderhouden en exploiteren van een nieuw gerechtshof in Parijs. Het nieuwe gerechtshof zal 90 rechtszalen bevatten en zal naar verwachting dagelijks door 8500 mensen worden bezocht.
De projectovereenkomst is afgesloten voor 32 jaar, inclusief een bouwperiode van 5 jaar. De exploitatieperiode is vastgesteld op 27 jaar.
Sector: Staatsobligaties
Gebied: Parijs, Frankrijk
Omvang project: € 605 mln
-
Neil Odom-Haslett
Head of Commercial Real Estate Debt
Het Gerechtshof van Parijs is een PPS-contract voor het ontwerpen, bouwen, financieren, onderhouden en exploiteren van een nieuw gerechtshof in Parijs. Het nieuwe gerechtshof zal 90 rechtszalen bevatten en zal naar verwachting dagelijks door 8500 mensen worden bezocht.
De projectovereenkomst is afgesloten voor 32 jaar, inclusief een bouwperiode van 5 jaar. De exploitatieperiode is vastgesteld op 27 jaar.
Sector: Staatsobligaties
Gebied: Parijs, Frankrijk
Omvang project: € 605 mln
-
Albane Poulin
Investment Director, Private Placement Debt
Albane has been the lead fund manager of the Secure Income and Cash Flow Fund since its inception in 2017, investing in a range of private credit asset classes including Private Placement, Infrastructure Debt and Commercial Real Estate Debt. Her responsibilities also include the origination of private placement on behalf of abrdn clients. She has credit research responsibilities on the public market covering peripheral utilities, and transport / infrastructure. She also manages a Credit Fund for a large insurance client where the objective is to take advantage of opportunities to collect illiquidity premium on the credit markets.
Albane joined the company as an Investment Director in 2015 following the acquisition of Ignis Asset Management. Prior to this, she was credit analyst at Insight Asset Management where she was covering primarily Utilities, Energy and Transport. Albane has six years’ investment experience at abrdn and 11 years’ experience in the industry. Albane holds degree in MA Economics & Finance and MA Bank, Finance & International Trade. -
Shelly Morrison
Senior Investment Director
Het Gerechtshof van Parijs is een PPS-contract voor het ontwerpen, bouwen, financieren, onderhouden en exploiteren van een nieuw gerechtshof in Parijs. Het nieuwe gerechtshof zal 90 rechtszalen bevatten en zal naar verwachting dagelijks door 8500 mensen worden bezocht.
De projectovereenkomst is afgesloten voor 32 jaar, inclusief een bouwperiode van 5 jaar. De exploitatieperiode is vastgesteld op 27 jaar.
Sector: Staatsobligaties
Gebied: Parijs, Frankrijk
Omvang project: € 605 mln